Benvindo a este fórum!
E começas com um bom post.
Parabéns!
Eu não sou um contabilista.
Os meus conhecimentos de contabilidade são básicos.
Há certamente neste fórum especialistas muito melhores do que eu.
Quando olho para os ReC dos 3 grandes, olho sobretudo para 3 demonstrações financeiras (que no fundo resumem tudo o que mais interessa):
- Posição financeira (que te dá a situação patrimonial)
- Demonstração de resultados (que te dá a evolução ao longo do ano - no fundo, é aqui que se vê se o ano correu bem)
- Demonstração de fluxos de caixa (aqui vês como as tuas disponibilidades de cash estão a fazer face ás necessidades)
Analiso só SAD. É verdade.
E normalmente perco pouco tempo com a demonstração dos fluxos de caixa.
No fundo, esta é uma justa crítica que o @reaction já me tinha feito.
Ou seja, eu assumo que o importante é manter explorações equilibradas ano a ano (que se vê na demonstração de resultados), no fundo isto é dizer que ano a ano as receitas devem fazer face aos custos incorridos.
Teoricamente, isto devia ter como consequência que não haverá problemas de caixa.
Mas isto nem sempre é garantido numa empresa. Podem haver várias razões.
Tu podes ter uma organização com um capital próprio positivo, anos seguidos de RL positivos e mesmo assim ir à falência por questões de rotura de caixa.
Por exemplo, isto pode acontecer se os teus clientes não te pagarem.
Tu tinhas assumido estas receitas mas depois não recebeste e não conseguiste pagar a fornecedores.
Ora, eu estou a desprezar esta vertente.
Estou a assumir que a direção do clube sabe usar os mecanismos financeiros à sua disposição para alinhar as disponibilidades financeiras com as necessidades.
Isto será muito difícil se tiveres constantemente RL’s negativos.
Isto deveria ser fácil na situação contrária que é a situação em que consegues ter sustentadamente RL’s equilibrados.
Daí a minha preocupação com isto.
Convenhamos, nem no temppo dos GL’s com prejuízos anuais de 40ME fomos à falência por caixa. Não acontecerá agora se conseguirmos ter RL’s positivos. Não me fodam!
Essa preocupação é a menor das preocupações.
Mas… Nunca fiando!
Eu assumo que não estou a analisar isso com cuidado!
É por isso que a minha preocupação realista é sempre com a demonstração de resultados.
Não invisto muito tempo a fazer análises mais profundas.
Quem o fizer, está em vantagem sobre mim e é justo que seja reconhecido por isso.
Estará a fazer uma análise ainda mais abrangente.
Felicito-o com sonoras palmas!
Olhando para a demonstração de resultados que é onde me baseio (e qualquer leigo pode aprender a analisá-la), as contas são simples (mas atenção que são apenas projeções baseadas em números do passado).
Em 2019/2020 tivémos lucro de 12ME.
No 1ºsemestre de 2020/2021 estás com um prejuízo de 7ME.
Mas aqui tiveste 30ME de receitas com vendas de jogadores.
Na UEFA tiveste zero.
Ou seja, sem estas receitas extraordinárias, tens 37 ME de prejuízo a cada 6 meses de exploração.
Desprezando aqui um bocado a sazonalidade, estamos a olhar para prejuízos anuais que não devem ser inferiores a 75ME.
Ou seja, o valor que tem que se fazer por ano entre receitas UEFA e vendas deverá andar sempre acima destes 75ME. Decorem este número mágico!
Ora, se queremos ter um breakeven de exploração no triénio 2019/2022, partindo com um superavit inicial de 12ME referentes a 2019/2020, temos que no conjunto dos exercícios 2020/2021 e 2021/2022 ter as seguintes receitas com vendas de jogadores e UEFA:
2020/2021 - 75ME
2021/2021 - 75ME
Para atingirmos o breakeven global precisamos então de 150ME - 12ME = 138ME
Ou seja, entre este ano e o próximo temos que encaixar 138ME.
Este ano já encaixámos 30ME de vendas (vem no RC) e para o próximo ano, na LC pelo menos outros 30ME também não vão escapar.
Com vendas de jogadores precisamos então de 138ME-60ME= 78ME
De acordo com estas contas precisamos de 78ME de vendas de jogadores.
Naturalmente que isto é apenas uma projeção.
Pela minha experiência, normalmente a realidade é uns 10% pior do que as minhas projeções (porque a estrutura de custos e receitas varia de ano para ano).
É por isso que falo nos 75/80ME.
Talvez um pouco mais…
Respondendo à tua pergunta se fico tranquilo em investirmos 40ME no plantel se encaixarmos neste defeso cima de 75ME em vendas de jogadores, a resposta é um claro e categórico SIM!
Mas isto é só a minha opinião que, no fundo, é dizer que acho que se tiveres breakeven no triénio não acredito que tenhas problemas graves de caixa.
Nós somos o SCP.
O triénio ficaria mais ou menos equilibrado quando ainda falta imenso para terminar.
Só termina a 31/06/2022.
E qualquer venda adicional até essa data (e temos muito jogador valorizado vendável), será lucro puro que poderá ser usado por exemplo para ajudar a resolver o problema das VMOCs.
É suposto andar aqui a choramingar?
PS:
Não queremos vender mais ninguém, bem…
Aí tens que fazer o que os rivais fazem.
Tens que te financiar onde ainda é possível…